• Portada
• Preliminares
• Portadilla
• Legal
• Contenido breve
• Contenido
• Introducción
• Acerca del autor
• Capítulo 1. Introducción a la contabilidad y las finanzas
• Introducción
• Entorno económico de la empresa
• Objetivo de la gestión financiera
• Naturaleza de los estados financieros
• Estados financieros básicos
• Principios contables
• Atributos de los estados financieros
• Limitaciones de los estados financieros
• Ecuación básica de la contabilidad
• Cuentas de naturaleza débito y crédito (deudora y acreedora)
• Cuentas de los estados financieros
• Formas de presentación de los estados financieros
• Gestión financiera y tamaño del negocio
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Capítulo 2. Estado de situación financiera
• Estado de situación financiera
• Encabezamiento
• Concepto de activo
• Clasificación por grupos
• Criterios de clasificación
• Concepto de pasivo
• Clasificación por grupos
• Criterios de clasificación
• Concepto de patrimonio
• Orden de los conceptos
• Activo corriente (o circulante)
• Activo no corriente
• Pasivo corriente
• Pasivo no corriente
• Patrimonio
• Cómo entender las cuentas según las NIIF
• Inventarios (NIC 2, Sección 13)
• Definición
• Medición y reconocimiento
• Cálculo del costo
• Deterioro
• Propiedad, planta y equipo – PP&E (NIC 16)
• Definición*
• Reconocimiento (valoración o medición) inicial
• Reconocimiento posterior
• Vida útil del activo*
• Depreciación*
• Deterioro del valor
• Revaluación de PP&E*
• Contabilidad de la revaluación
• Baja en cuentas*
• Activos en arrendamiento financiero (leasing) NIIF 16 - SECCIÓN 20
• Propiedades de inversión - NIC 40- SECCIÓN 16*
• Medición y reconocimiento
• Medición posterior - Revaluación o deterioro
• Activos biológicos - (NIC 41 – SECCIÓN 34)*
• Reconocimiento y medición
• Revaluación o deterioro
• Clasificación
• Deterioro
• Activos intangibles (NIC 38)*
• Definiciones
• Características
• Reconocimiento
• Instrumentos financieros – Activos(NIIF 9, NIC 32, SECCIONES 11 Y 12)*
• Definición
• Activos financieros
• Reconocimiento
• Derivados
• Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (NIC 28)*
• Definición
• Método de participación
• Discontinuación del uso del método de participación
• Gastos activados (antes Activos diferidos)*
• Aclaración
• Excepciones
• Concepto de pasivos*
• Pasivos corrientes y no corrientes
• Instrumentos financieros – Pasivos(NIIF 7, NIIF 9, NIC 32 – Secciones 11 y 12)*
• Definición
• Pasivo financiero
• Derivados
• Beneficios a los empleados (NIC 19)*
• Beneficios a corto plazo
• Reconocimiento y medición
• Impuesto a las ganancias (NIC 12)*
• Definiciones
• Reconocimiento
• Otro resultado integral (ORI)*
• Instrumentos financieros de patrimonio (NIC 32, NIC 39, NIIF 7)
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Capítulo 3. Estado de resultados
• Qué es el estado de resultados
• Encabezamiento
• Presentación
• Formas de presentación
• Formas de clasificación de las cuentas
• Por la naturaleza de los gastos
• Por la función de los gastos
• Los ingresos
• Descuentos en ventas
• Ingresos extraordinarios
• Los gastos
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Capítulo 4. Diagnóstico financiero con base en los estados financieros
• Introducción
• Actividad de la empresa
• Situación general de la economía
• Situación del sector
• El mercado
• Productos principales
• Proveedores principales
• Clientes principales
• Tecnología
• Administración
• Relaciones laborales
• Tamaño de la empresa
• ¿En qué están representados los activos?
• Relación deuda/patrimonio
• Composición del patrimonio
• Composición de la deuda
• Evolución de la deuda financiera y los costos financieros
• Volumen y crecimiento de los ingresos
• Valor y crecimiento de las ganancias
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Casos de estudio
• Caso resuelto: Supermercado La Carreta, S.A.
• Caso para resolver: Maderas del Líbano, S.A.
• Capítulo 5. Indicadores financieros
• Aspectos básicos
• Cómo analizar los indicadores financieros
• Cómo agrupar los indicadores financieros
• Indicadores de liquidez
• Interpretación
• Capital neto de trabajo
• Capital de trabajo operativo
• Indicadores de actividad
• Interpretación
• Rotación de inventarios
• Rotación de inventarios en empresas comerciales
• Empresas con activos biológicos corrientes
• Interpretación
• Ciclo de efectivo
• Indicadores de rentabilidad
• Aspectos básicos
• Interpretación
• Margen de ganancia neta
• Rendimiento del patrimonio
• Sistema Dupont
• Indicadores de endeudamiento y solvencia
• Concentración de pasivos a corto plazo
• Interpretación
• Endeudamiento financiero
• Interpretación
• Impacto de la carga financiera
• Cobertura de intereses I
• Cobertura de intereses II
• Otros pasivos financieros/EBITDA
• Indicadores de crisis
• Predictor de quiebra (ALTMAN’S SCORE)
• Indicadores de leverage o apalancamiento
• Relación entre los indicadores de liquidez e indicadores de actividad
• Relación entre indicadores de endeudamiento y de rentabilidad
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Capítulo 6. Elementos de matemáticas financieras
• Concepto de interés
• Interés simple e interés compuesto
• Intereses vencidos e intereses anticipados
• Tasas nominales y tasas efectivas
• Conversión de tasa nominal anticipada a tasa efectiva
• Conversión de tasa efectiva a tasa nominal anticipada
• Tasas equivalentes
• Valor presente y valor futuro
• Anualidades
• Sistemas de amortización de préstamos
• Préstamo con cuota fija
• Préstamo con periodo de gracia
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Capítulo 7. Flujo de caja
• Definición y propósitos
• Componentes básicos del flujo de caja
• Flujo de caja y estado de resultados
• Entradas y salidas de efectivo
• Formas de preparación: método directo
• Información básica
• Metodología
• Método directo clasificado
• Formas de preparación: método indirecto
• Método indirecto
• Información básica
• Metodología
• Procedimiento
• Análisis del flujo de caja
• Método directo
• Método indirecto
• Proyecciones financieras. Aspectos básicos
• Utilidad de las proyecciones financieras
• Información necesaria para una proyección
• Metodología para elaborar proyecciones financieras
• Primera etapa: revisión de la información básica
• Segunda etapa: formulación de bases para las proyecciones
• Tercera etapa: preparación de los principales presupuestos
• Cuarta etapa: preparación de los estados financieros
• 1. Estado de resultados
• 2. Estado de flujos de efectivo
• Caso resuelto 1: Pantalones y Camisas Ltda.
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Práctica
• Capítulo 8. Administración del capital de trabajo
• Concepto de capital de trabajo
• Importancia de la administración del capital de trabajo
• Rentabilidad y riesgo
• Nivel óptimo de activos corrientes
• Capital de trabajo permanente y capital de trabajo temporal
• Financiamiento del capital de trabajo
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Capítulo 9. Administración de cuentas comerciales por cobrar
• Aspectos básicos
• Primera etapa: diseño de la política de crédito
• Manual de políticas de crédito
• Segunda etapa: análisis y otorgamiento de crédito
• Estudio del crédito
• Las cinco C del crédito
• Crédito a personas o crédito personal
• Crédito a empresas (empresarial o corporativo)
• Tercera etapa: seguimiento de la cartera
• Seguimiento del crédito
• Principios de una cobranza exitosa
• Clasificación y calificación de la cartera
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Capítulo 10. Administración de inventarios
• Aspectos básicos
• Aspectos cuantitativos en la administración de inventarios
• Causas de la acumulación de inventarios
• Producción por nivel frente a producción estacional
• Política de inventarios en épocas de inflación
• Modelos de decisión de inventarios
• Cantidad económica de pedido
• Inventario de seguridad y agotamiento de existencias
• El inventario justo a tiempo (JIT)
• Características del sistema JIT
• Componentes del sistema JIT
• JIT y sistemas de valoración de inventarios
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Capítulo 11. Administración del efectivo
• Aspectos básicos
• Administración del efectivo
• Razones para mantener efectivo
• Ciclo del flujo de caja
• Dinero flotante o float financiero
• Administración del efectivo y tesorería
• El flujo de cobros
• Instrumentos de cobro
• Canales de cobro
• Flujo de pagos
• Negociación
• Control de recepción de pedidos y facturas
• Pagos
• Plazo de pago
• Días de pago
• Inversión de excedentes
• Aspectos a considerar
• Instrumentos de inversión
• Pago anticipado a proveedores
• Riesgo de cambio y riesgo de interés
• Relaciones bancarias
• Implementación de un sistema de administracióndel efectivo o cash management
• Análisis de la situación actual
• Establecimiento de objetivos y funciones
• Funciones generales del área de tesorería
• Funciones específicas del área de tesorería
• Organización/racionalización
• Cronograma de acción
• Comunicación/motivación
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis
• Capítulo 12. Manejo de inversiones
• Aspectos básicos
• Inversiones corrientes
• Inversiones a largo plazo
• Clases de inversiones
• Cómo organizar un portafolio
• Inversiones de finca raíz
• Títulos de rendimiento variable
• Acciones
• Títulos de participación en fondos de valores
• Operaciones especiales sobre títulos valores
• Derivados
• Repos: operaciones de venta con pacto de recompra
• Valor del dinero en el tiempo
• Equivalencia entre valores presentes y futuros
• Diagramas de flujo de caja
• Equivalencias entre anualidades y valor futuro
• Equivalencia entre un valor actual y una serie uniforme de pagos
• Valor presente neto (VPN)
• Tasa interna de retorno (TIR)
• Cálculo de la tasa efectiva anual
• Cálculo de rentabilidades
• Títulos de rendimiento fijo
• Papeles al descuento
• Papeles al descuento negociados por precio
• Papeles al descuento negociados por rentabilidad
• Papeles de renta fija a tasa fija
• Papeles de renta fija a tasa variable con amortizaciones periódicas
• Introducción al riesgo en las inversiones
• Generalidades
• Medición del riesgo
• Riesgo de mercado
• Concepto de volatilidad
• Riesgo de mercado de un portafolio
• Riesgo de crédito
• Calificación del riesgo
• Resumen
• Términos clave
• Preguntas para análisis