- Portada
- Preliminares
- Portadilla
- Legal
- Contenido breve
- Contenido
- Introducción
- Acerca del autor
- Capítulo 1. Introducción a la contabilidad y las finanzas
- Introducción
- Entorno económico de la empresa
- Objetivo de la gestión financiera
- Naturaleza de los estados financieros
- Estados financieros básicos
- Principios contables
- Atributos de los estados financieros
- Limitaciones de los estados financieros
- Ecuación básica de la contabilidad
- Cuentas de naturaleza débito y crédito (deudora y acreedora)
- Cuentas de los estados financieros
- Formas de presentación de los estados financieros
- Gestión financiera y tamaño del negocio
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Capítulo 2. Estado de situación financiera
- Estado de situación financiera
- Encabezamiento
- Concepto de activo
- Clasificación por grupos
- Criterios de clasificación
- Concepto de pasivo
- Clasificación por grupos
- Criterios de clasificación
- Concepto de patrimonio
- Orden de los conceptos
- Activo corriente (o circulante)
- Activo no corriente
- Pasivo corriente
- Pasivo no corriente
- Patrimonio
- Cómo entender las cuentas según las NIIF
- Inventarios (NIC 2, Sección 13)
- Definición
- Medición y reconocimiento
- Cálculo del costo
- Deterioro
- Propiedad, planta y equipo – PP&E (NIC 16)
- Definición*
- Reconocimiento (valoración o medición) inicial
- Reconocimiento posterior
- Vida útil del activo*
- Depreciación*
- Deterioro del valor
- Revaluación de PP&E*
- Contabilidad de la revaluación
- Baja en cuentas*
- Activos en arrendamiento financiero (leasing) NIIF 16 - SECCIÓN 20
- Propiedades de inversión - NIC 40- SECCIÓN 16*
- Medición y reconocimiento
- Medición posterior - Revaluación o deterioro
- Activos biológicos - (NIC 41 – SECCIÓN 34)*
- Reconocimiento y medición
- Revaluación o deterioro
- Clasificación
- Deterioro
- Activos intangibles (NIC 38)*
- Definiciones
- Características
- Reconocimiento
- Instrumentos financieros – Activos(NIIF 9, NIC 32, SECCIONES 11 Y 12)*
- Definición
- Activos financieros
- Reconocimiento
- Derivados
- Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (NIC 28)*
- Definición
- Método de participación
- Discontinuación del uso del método de participación
- Gastos activados (antes Activos diferidos)*
- Aclaración
- Excepciones
- Concepto de pasivos*
- Pasivos corrientes y no corrientes
- Instrumentos financieros – Pasivos(NIIF 7, NIIF 9, NIC 32 – Secciones 11 y 12)*
- Definición
- Pasivo financiero
- Derivados
- Beneficios a los empleados (NIC 19)*
- Beneficios a corto plazo
- Reconocimiento y medición
- Impuesto a las ganancias (NIC 12)*
- Definiciones
- Reconocimiento
- Otro resultado integral (ORI)*
- Instrumentos financieros de patrimonio (NIC 32, NIC 39, NIIF 7)
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Capítulo 3. Estado de resultados
- Qué es el estado de resultados
- Encabezamiento
- Presentación
- Formas de presentación
- Formas de clasificación de las cuentas
- Por la naturaleza de los gastos
- Por la función de los gastos
- Los ingresos
- Descuentos en ventas
- Ingresos extraordinarios
- Los gastos
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Capítulo 4. Diagnóstico financiero con base en los estados financieros
- Introducción
- Actividad de la empresa
- Situación general de la economía
- Situación del sector
- El mercado
- Productos principales
- Proveedores principales
- Clientes principales
- Tecnología
- Administración
- Relaciones laborales
- Tamaño de la empresa
- ¿En qué están representados los activos?
- Relación deuda/patrimonio
- Composición del patrimonio
- Composición de la deuda
- Evolución de la deuda financiera y los costos financieros
- Volumen y crecimiento de los ingresos
- Valor y crecimiento de las ganancias
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Casos de estudio
- Caso resuelto: Supermercado La Carreta, S.A.
- Caso para resolver: Maderas del Líbano, S.A.
- Capítulo 5. Indicadores financieros
- Aspectos básicos
- Cómo analizar los indicadores financieros
- Cómo agrupar los indicadores financieros
- Indicadores de liquidez
- Interpretación
- Capital neto de trabajo
- Capital de trabajo operativo
- Indicadores de actividad
- Interpretación
- Rotación de inventarios
- Rotación de inventarios en empresas comerciales
- Empresas con activos biológicos corrientes
- Interpretación
- Ciclo de efectivo
- Indicadores de rentabilidad
- Aspectos básicos
- Interpretación
- Margen de ganancia neta
- Rendimiento del patrimonio
- Sistema Dupont
- Indicadores de endeudamiento y solvencia
- Concentración de pasivos a corto plazo
- Interpretación
- Endeudamiento financiero
- Interpretación
- Impacto de la carga financiera
- Cobertura de intereses I
- Cobertura de intereses II
- Otros pasivos financieros/EBITDA
- Indicadores de crisis
- Predictor de quiebra (ALTMAN’S SCORE)
- Indicadores de leverage o apalancamiento
- Relación entre los indicadores de liquidez e indicadores de actividad
- Relación entre indicadores de endeudamiento y de rentabilidad
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Capítulo 6. Elementos de matemáticas financieras
- Concepto de interés
- Interés simple e interés compuesto
- Intereses vencidos e intereses anticipados
- Tasas nominales y tasas efectivas
- Conversión de tasa nominal anticipada a tasa efectiva
- Conversión de tasa efectiva a tasa nominal anticipada
- Tasas equivalentes
- Valor presente y valor futuro
- Anualidades
- Sistemas de amortización de préstamos
- Préstamo con cuota fija
- Préstamo con periodo de gracia
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Capítulo 7. Flujo de caja
- Definición y propósitos
- Componentes básicos del flujo de caja
- Flujo de caja y estado de resultados
- Entradas y salidas de efectivo
- Formas de preparación: método directo
- Información básica
- Metodología
- Método directo clasificado
- Formas de preparación: método indirecto
- Método indirecto
- Información básica
- Metodología
- Procedimiento
- Análisis del flujo de caja
- Método directo
- Método indirecto
- Proyecciones financieras. Aspectos básicos
- Utilidad de las proyecciones financieras
- Información necesaria para una proyección
- Metodología para elaborar proyecciones financieras
- Primera etapa: revisión de la información básica
- Segunda etapa: formulación de bases para las proyecciones
- Tercera etapa: preparación de los principales presupuestos
- Cuarta etapa: preparación de los estados financieros
- 1. Estado de resultados
- 2. Estado de flujos de efectivo
- Caso resuelto 1: Pantalones y Camisas Ltda.
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Práctica
- Capítulo 8. Administración del capital de trabajo
- Concepto de capital de trabajo
- Importancia de la administración del capital de trabajo
- Rentabilidad y riesgo
- Nivel óptimo de activos corrientes
- Capital de trabajo permanente y capital de trabajo temporal
- Financiamiento del capital de trabajo
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Capítulo 9. Administración de cuentas comerciales por cobrar
- Aspectos básicos
- Primera etapa: diseño de la política de crédito
- Manual de políticas de crédito
- Segunda etapa: análisis y otorgamiento de crédito
- Estudio del crédito
- Las cinco C del crédito
- Crédito a personas o crédito personal
- Crédito a empresas (empresarial o corporativo)
- Tercera etapa: seguimiento de la cartera
- Seguimiento del crédito
- Principios de una cobranza exitosa
- Clasificación y calificación de la cartera
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Capítulo 10. Administración de inventarios
- Aspectos básicos
- Aspectos cuantitativos en la administración de inventarios
- Causas de la acumulación de inventarios
- Producción por nivel frente a producción estacional
- Política de inventarios en épocas de inflación
- Modelos de decisión de inventarios
- Cantidad económica de pedido
- Inventario de seguridad y agotamiento de existencias
- El inventario justo a tiempo (JIT)
- Características del sistema JIT
- Componentes del sistema JIT
- JIT y sistemas de valoración de inventarios
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Capítulo 11. Administración del efectivo
- Aspectos básicos
- Administración del efectivo
- Razones para mantener efectivo
- Ciclo del flujo de caja
- Dinero flotante o float financiero
- Administración del efectivo y tesorería
- El flujo de cobros
- Instrumentos de cobro
- Canales de cobro
- Flujo de pagos
- Negociación
- Control de recepción de pedidos y facturas
- Pagos
- Plazo de pago
- Días de pago
- Inversión de excedentes
- Aspectos a considerar
- Instrumentos de inversión
- Pago anticipado a proveedores
- Riesgo de cambio y riesgo de interés
- Relaciones bancarias
- Implementación de un sistema de administracióndel efectivo o cash management
- Análisis de la situación actual
- Establecimiento de objetivos y funciones
- Funciones generales del área de tesorería
- Funciones específicas del área de tesorería
- Organización/racionalización
- Cronograma de acción
- Comunicación/motivación
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis
- Capítulo 12. Manejo de inversiones
- Aspectos básicos
- Inversiones corrientes
- Inversiones a largo plazo
- Clases de inversiones
- Cómo organizar un portafolio
- Inversiones de finca raíz
- Títulos de rendimiento variable
- Acciones
- Títulos de participación en fondos de valores
- Operaciones especiales sobre títulos valores
- Derivados
- Repos: operaciones de venta con pacto de recompra
- Valor del dinero en el tiempo
- Equivalencia entre valores presentes y futuros
- Diagramas de flujo de caja
- Equivalencias entre anualidades y valor futuro
- Equivalencia entre un valor actual y una serie uniforme de pagos
- Valor presente neto (VPN)
- Tasa interna de retorno (TIR)
- Cálculo de la tasa efectiva anual
- Cálculo de rentabilidades
- Títulos de rendimiento fijo
- Papeles al descuento
- Papeles al descuento negociados por precio
- Papeles al descuento negociados por rentabilidad
- Papeles de renta fija a tasa fija
- Papeles de renta fija a tasa variable con amortizaciones periódicas
- Introducción al riesgo en las inversiones
- Generalidades
- Medición del riesgo
- Riesgo de mercado
- Concepto de volatilidad
- Riesgo de mercado de un portafolio
- Riesgo de crédito
- Calificación del riesgo
- Resumen
- Términos clave
- Preguntas para análisis